查交易所有沒有被監管機關警告：四份警示名單的查法與讀法

要特別注意一件事：警示名單上找不到某家交易所的名字，不代表它沒有問題，只代表這幾個機關目前還沒公開點名。下面四份名單的發布者裡，有三家把這個意思寫在自己的名單頁上，第四家則寫明它不逐條核實。

本頁只處理「負面名單」，也就是監管機關公開點名、發出警告的那一種。發牌、登記這類正面名冊怎麼讀，已經寫在牌照名冊那篇，這裡不重講。

四份名單，各收哪一類

名字聽起來都像「黑名單」，收錄的對象卻差很遠。查之前，先認清手上這份在收誰。

金融廳按業務把警告名單拆成兩份，另一份叫「無登録で金融商品取引業を行う者の名称等」，收的是未登錄經營金融商品交易業、被發過警告書的業者。查交易所要打開的是暗号資産那份 PDF；在金融商品那頁翻半天沒看到名字，並不說明什麼。

常被問到的英國金融行為監管局（FCA）不在這張表裡單獨成列。它的警示會出現在 I-SCAN，Regulator 欄寫作「United Kingdom - Financial Conduct Authority」；同一欄也看得到香港證監會、瑞士金融市場監督管理局的條目。

逐份查：輸入什麼、看哪一欄

證監會：輸入越短越好。該會的搜尋框寫明，只能找到完全符合所輸入的完整字詞（包括先後次序）的結果，頁面給的建議是只在方格裡輸入關鍵字詞。所以平台名後面的 Ltd、Limited 先拿掉，只留最核心的那個字。結果表有三欄：名稱、類別、首次登載日期。9 月 24 日那天，排在最上面的一條首次登載於 2026 年 9 月 22 日，後面標著「新」。上週查過，這週不一定還算數。

金融廳：在 PDF 裡用頁內搜尋。檔案欄位依序是「商号、名称又は氏名等」「所在地又は住所」「暗号資産交換業の内容等」「備考」「掲載時期」。內容欄最常見的寫法是「インターネットを通じて、日本居住者を相手方として、暗号資産交換業を行っていたもの」，點名理由落在對日本居住者做這門生意、卻沒有登錄。

讀這份檔案要留意兩處。一是掲載時期用和曆：令和 8 年是 2026 年，平成 30 年是 2018 年，名單從那時一路加到今年 9 月。二是用語換過一次，令和 2 年 5 月資金決済法修正後，法令上的稱呼從「仮想通貨」改成「暗号資産」，老條目用舊詞，拿關鍵字找時兩個詞都要試。

3434：先過驗證碼，再選通報單位。查詢條件有「發佈起迄日期」「關鍵字查詢」「通報單位」，送出前要「請輸入驗證碼」。通報單位的選項包括金融監督管理委員會證券期貨局、中華民國證券商業同業公會等。專區名稱寫的是證券期貨，交易所名字卻也出現過：清單裡有一條「2023.06.30　JPEX公司」，通報單位是證期局證券商管理組。別因為專區名稱就把它跳過。

I-SCAN：查到之後，還沒查完。結果有五欄：Commercial Name、Corporate Name、URL、Regulator、Date。用 Filter 可以只看某一個機關，Export to CSV 能把整批結果匯出。

命中一條之後，下一步是照 Regulator 欄回到那個機關自己的網站，找原始那則警示；理由見下一節第 4 條。

四種讀反的方式

1. 把「查不到」讀成「沒問題」。證監會寫的是「此名單並非詳盡無遺」，會不時加入新名稱；3434 寫的是「可能未含括所有未經金管會核准業者或商品」。金融廳說得最細：名單上的業者，是發出警告書那個時點確認在無登錄經營的；沒被列出的業者（原文「掲載されていない者であっても」），也可能正在做無登錄交換業。三份都翻過一遍沒看到，能寫下的結論只有一句：這幾個機關目前沒有公開點名它。
2. 把冒名的網址讀成品牌本身。證監會 2026 年 8 月 14 日登載的條目裡，有一條底下掛著幾十個網址，大多帶著同一個持牌平台的品牌字樣，不少指向登入頁或 h5 頁面。被列進警示名單的是這些網址，不是那個品牌。反過來看也一樣：品牌沒上榜，不等於你手上這個網址沒問題，那一步要回到備用網址說法那篇的方法去核。
3. 把舊日期讀成現在的狀態。金融廳在檔案裡寫明，上榜業者「必ずしも、現在の無登録営業の状況を示すものではありません」（不一定反映現在的無登錄經營狀況），名稱與所在地也可能不是現在的。一條平成 30 年的條目，證明不了對方現在還在做，也證明不了已經停了；它只記下警告書發出的那一刻。
4. 把 I-SCAN 讀成 IOSCO 的判斷。頁面原文是：資料由會員提交，IOSCO「does not independently verify all content submitted by its members」，使用者要自行負責評估資料是否合用、是否正確。它適合用來找線索；要引用，就引原機關的那一則。

警示名單只回答一半

金融廳在同一份 PDF 裡另有一句提醒：「暗号資産交換業者は金融庁・財務局への登録が必要です。利用する際は登録を受けた事業者か確認してください。」（經營加密資產交換業須向金融廳或財務局登錄，使用前請確認對方是已登錄的業者。）警示名單回答的是「有沒有被點名」，登錄或發牌名冊回答的是「有沒有拿到資格」。兩邊都查過，監管這一面才算問完。同一個機關為什麼會並列好幾張正面名單、名字之後還要看哪幾欄，在牌照名冊那篇。

證監會也在名單頁註明，這份名單旨在及早向投資者發出警報，投資者不能只依賴名單的資料。放進整個開戶前的核對順序，它排在中段：入口是否出自官方管道、主網域逐字比對在前面，名冊與警示名單在中間，網域年齡這類輔助信號在後面。四份名單的入口頁與其他官方文件，收在官方文件地圖。

這篇刻意不替任何一家平台查名單，也不評論誰上過榜。名單一直在動，替讀者寫死的結論，過不了多久就會失準。

查完留下三行字

名單查詢不會給你收據。與其記一句「查過了，沒事」，不如寫三行：哪一天查的、查了哪幾份、每份輸入了什麼字。

第三行不能省，因為證監會那個搜尋框只認完整字詞；舉例來說，輸入「某某 Exchange Limited」查不到、只輸入「某某」卻查到，同一家平台會得出兩種結果。幾個月後想重查，照著這三行再跑一遍，前後才對得起來。